Markt Update December 2024: Bitcoin nadert $100.000 in recordbrekend november

Nu we het einde van 2024 naderen, heeft de crypto markt opmerkelijke veerkracht en groei laten zien. De indrukwekkende maandelijkse stijging van Bitcoin met +41,47%, richting €95.450, samen met Ethereum's uitzonderlijke prestatie van +47,57%, weerspiegelt een sterke marktdynamiek. Deze kracht wordt verder ondersteund door ongekende instromen in Amerikaanse Bitcoin ETF's die in november $6,2 miljard bereikten, terwijl belangrijke ontwikkelingen in het politieke landschap, waaronder sleutelbenoemingen in de aankomende regering, de koers van de markt blijven bepalen. Ondertussen staat Europa voor eigen uitdagingen, met name in Frankrijk, waar toenemende fiscale druk heeft geleid tot marktonzekerheden die doen denken aan de eurocrisis van 2012.

📈 Marktupdate

Een korte analyse van de fundamenten van Bitcoin, Ethereum en Blockrise:

Bitcoin analyse

Recente marktdata wijst op een strategische verschuiving onder langetermijn Bitcoin-houders, die een beheerste vermindering van hun posities zijn begonnen, terwijl de exchange reserves historisch lage niveaus bereiken. Ondanks aanzienlijke ongerealiseerde winsten in voorgaande maanden, toonden investeerders opmerkelijke terughoudendheid in het nemen van winst. Deze niet conservatieve aanpak, gecombineerd met positief marktsentiment, droeg bij aan een robuust momentum, resulterend in een maandelijkse waardevermeerdering van +41,47%, waarbij Bitcoin de €95.450 naderde. Hoewel de posities van langetermijnhouders zijn afgenomen en het beheerst winstnemen doorgaat naast dalende reserves, suggereert de analyse van ons analisten dat er geen duidelijke indicatoren zijn die wijzen op een substantiële markttrend breuk op korte termijn.

Ethereum analyse

Ethereum heeft deze maand opmerkelijke marktkracht getoond, met een indrukwekkende stijging van +47,57%, waarmee het voor het eerst in maanden het groeipercentage van Bitcoin overtrof. Ondanks dit significante herstel blijft Ethereum ongeveer 10% onder zijn All-Time High (ATH), terwijl Bitcoin zijn vorige ATH met 42% heeft overtroffen. Deze marktdynamiek weerspiegelt de huidige focus van investeerders op Bitcoin als de dominante crypto valuta. Bovendien hebben de prijsbewegingen van Bitcoin minimale correlatie getoond met alternatieve crypto valuata, wat wijst op een onafhankelijk markttraject.

Fundamentals

Blockrise biedt uitgebreide zorg met zijn vermogensbeheerstrategie genaamd "Fundamentals." Deze strategie omvat het beheren van activa in Bitcoin en Ethereum versus een europositie, waarbij deze posities maandelijks worden herzien en aangepast.

Onze Fundamentals-strategie heeft een uitzonderlijke prestatie laten zien, met een year-to-date (YTD) rendement van +105%, voornamelijk gedreven door een robuuste maandelijkse prestatie van +38,1%. Hoewel we zagen dat de Bitcoin Hashrate een recordhoogte bereikte, wat wijst op toegenomen operationele kosten, overtrof de prijsstijging van Bitcoin deze kosten, wat resulteerde in een verhoogde Bitcoin-premium. Als reactie op deze marktomstandigheden hebben we een winstnemings strategische geïmplementeerd, waarbij we onze Euro-allocatie hebben verhoogd om het risicobeheer te optimaliseren.

Op basis van onze uitgebreide maandelijkse portefeuille-evaluatie en gedetailleerde analyse van de huidige marktdynamiek en volatiliteits, hebben we onze strategische allocatie aangepast naar: 70% Bitcoin, 15% Ethereum en 15% euro's. Deze verfijnde positionering stelt ons in staat om substantiële crypto valuta blootstelling te behouden terwijl we prudente risicobeheer implementeren in de huidige marktomgeving.

🗞 Crypto-hoogtepunten

Een overzicht van de meest opmerkelijke gebeurtenissen in crypto:

De Tether-uitgiftegolf en politieke verwikkelingen

Tether, de prominente stablecoin uitgever, heeft opmerkelijke marktactiviteit laten zien met de uitgifte van $5 miljard aan digitale activa binnen een periode van 72 uur, samenvallend met Bitcoin's prijsstijging. Deze substantiële uitgifte heeft de aandacht getrokken van financiële analisten, vooral gezien Tether's prominente marktpositie. Een belangrijke ontwikkeling betreft Howard Lutnick, Chief Executive Officer van Cantor Fitzgerald, het gevestigde Wall Street handelsbedrijf, die lid is van het presidentiële transitieteam.

In zijn functie heeft Lutnick garanties gegeven over Tether's financiële integriteit, ondanks lopende regulerende onderzoeken. Opmerkelijk is dat Cantor Fitzgerald een belang van 5% in Tether heeft verworven, gewaardeerd op $600 miljoen, wat hun strategische positie versterkt. Bovendien wijzen gesprekken tussen Lutnick en Tether over een Bitcoin leeninitiatief van $2 miljard op toenemende institutionele betrokkenheid.

Analyse van SpotOnChain onthult Tether's systematische uitgiftestrategie. Het bedrijf begon met een uitgifte van $1 miljard op 6 november, samenvallend met Bitcoin's stijging naar $76.000. Extra uitgiftes van $2 miljard vonden plaats tussen 9 en 10 november, wat bijdroeg aan het marktmomentum voorbij $80.000. De cumulatieve uitgifte van $5 miljard binnen 72 uur volgt historische patronen waarbij toegenomen Tether-circulatie samenhangt met crypto valuta marktappreciatie. De afgelopen maand zag Tether's marktcirculatie toenemen met $17 miljard, samenvallend met Bitcoin die bijna $100.000 bereikte.

Recordinstroom door optimisme rond Trump

Amerikaanse Bitcoin ETF's hebben ongekende kapitaalinstromen ervaren, met een recordbedrag van $6,2 miljard in november. Prominente institutionele deelnemers zoals BlackRock en Fidelity hebben bijgedragen aan dit succes, waarmee het vorige record van $6 miljard uit februari werd overtroffen, wat destijds voorafging aan Bitcoin's substantiële prijsstijging naar meer dan $73.000 in maart.

De aanhoudende instroom van kapitaal in Bitcoin ETF's toont de groeiende institutionele erkenning en acceptatie van digitale activa als een legitieme beleggingscategorie. De verwachte leiderschapswissel bij de SEC, samen met de aankomende regering, wijst op gunstige omstandigheden voor verdere investeringsgroei.

Het crypto valuta ecosysteem blijft zich ontwikkelen terwijl gevestigde financiële instellingen eigen crypto valuta-oplossingen ontwikkelen en strategische overnames nastreven. Daarnaast maken vermogensbeheerders vorderingen met fund tokenisation om de markttoegang te verbeteren. Hoewel deze ontwikkelingen wijzen op een positief momentum voor crypto valuta-adoptie, is het belangrijk op te merken dat ondanks de huidige prijsniveaus, de totale marktkapitalisatie nog steeds significant groeipotentieel suggereert. Hoewel korte termijn marktdynamiek moeilijk met zekerheid te voorspellen blijft, wijst het langetermijntraject op potentieel voor aanhoudende marktgroei.

🏦 Macro-economie

Een overzicht van de meest relevante gebeurtenissen op globale schaal:

De nieuwe regering neemt vorm aan

De crypto markten hebben een opvallend positieve reactie laten zien op de recente Amerikaanse presidentsverkiezingen. President-elect Trump houdt zich momenteel bezig met de strategische selectie van belangrijke administratieve posities, waarbij hij grondige interviews afneemt met vooraanstaande personen door het hele land.

In een belangrijke benoeming is Scott Bessent, een ervaren financieel bestuurder, aangewezen als minister van Financiën. Een van Bessent's belangrijkste uitdagingen wordt het aanpakken van de aanzienlijke kortetermijnschulden. Het beleid van de huidige regering om langetermijnschuld om te zetten in kortetermijninstrumenten heeft geleid tot een significante herfinancieringsverplichting voor 2025, die ongeveer 25% van de totale uitstaande verplichtingen omvat.

Daarnaast is Howard Lutnick, een vooraanstaande figuur in financiële dienstverlening en CEO van Cantor Fitzgerald, benoemd tot minister van Economische Zaken. Deze snelle uitvoerende benoemingen wijzen op de toewijding van de aankomende regering om haar agenda voortvarend te implementeren na de inauguratie in januari.

Franse financiële marktonrust

De rentekosten van Frankrijk in vergelijking met Duitsland zijn gestegen tot niveaus die niet meer zijn gezien sinds de eurocrisis van 2012. De financiële markten reageerden woensdag negatief, waarbij Franse staatsobligaties en aandelen aanzienlijke dalingen lieten zien te midden van toenemende zorgen van beleggers over mogelijke regeringsinstabiliteit als gevolg van begrotingsgerelateerde geschillen.

Premier Michel Barnier heeft een uitgebreid fiscaal pakket voorgesteld van €60 miljard aan bezuinigingen en inkomstenverbeteringen, ondanks het ontbreken van parlementaire meerderheidssteun. Zijn beslissing om constitutionele maatregelen te gebruiken om parlementaire goedkeuringsprocessen te omzeilen, heeft de mogelijkheid gecreëerd voor een motie van wantrouwen, wat zowel zijn regering als de voorgestelde begroting in gevaar kan brengen.

De marktvolatiliteit is toegenomen door onzekerheden rond de stabiliteit van de regering-Barnier. De premier heeft gewaarschuwd dat het niet implementeren van deze maatregelen zou kunnen leiden tot aanzienlijke marktverstoring en financiële instabiliteit. De Europese Commissie heeft Frankrijk onder verscherpt fiscaal toezicht geplaatst, waarbij wordt opgemerkt dat hun tekort momenteel de Europese richtlijnen met 100 procent overschrijdt.

De informatie verstrekt in onze artikelen is uitsluitend bedoeld voor algemene informatieve doeleinden en vormt geen (financieel) advies.